Что такое диверсификация
Обычно, когда говорят о диверсификации, то подразумевают процесс, направленный на сокращение рисков за счет использования различных инструментов.
Например, если вы трейдер, вы можете торговать сразу несколько валютных пар либо использовать разные стратегии. Все это будет расцениваться как диверсификация.
Если же вы инвестор, то в целях диверсификации вам следует вкладывать в различные инвестиционные активы.
Проще всего объяснить суть этого понятия на картинке:
Представьте, что у вас есть три торговые стратегии. Доходность этих стратегий представлена выше.
Все они прибыльные, но, как видно, у них есть нестабильные периоды.
Если же соединить все три стратегии в один портфель, получится кривая доходности, как на четвертом графике. Как видите, она выглядит намного стабильнее, чем каждая стратегия по отдельности.
Из всего этого можно сделать вывод, что основной целью диверсификации является не увеличение общей доходности, а достижение стабильного результата.
Сильное влияние на эффект от диверсификации имеет корреляция между используемыми инструментами. Если она очень высокая, то убыточные периоды у всех стратегий будут часто совпадать, и сама суть диверсификации будет утеряна. Например, торговля по двум валютным парам EUR/USD и GBP/USD будет давать слабый эффект от диверсификации.
То есть для стабилизации общего портфеля следует применять инструменты, которые меньше всего связаны между собой.
Одна из частых ошибок новичков, когда диверсификацию используют ради самой диверсификации. То есть инвестор старается подобрать больше различных активов, пренебрегая потенциальной доходностью этих активов. В результате он может получить стабильную нисходящую кривую доходности.
